[미국 배당주 종목(50년 이상)]6. 애브비(ABBV)

 

디지털노마드 라이프를 살아보기 위해 나름 고군분투하고 있는 요즘

 

어떤 정보와 지식을 얻을까 지속적으로 고민하며 쉼 없이 수많은 책과 씨름하고 있다.

 

그래서 그런가 두통도 생겨나고 때로는 혈압도 오르는지 뒷목이 뻐근하다.

 

미친 듯이 집중해서 일할 때와 비슷한 현상이다.

 

두통약을 먹으면 나아질까 싶어 한 알 먹고 좀 쉬다 보니 나아지는 듯하다.

 

 

 

이 약이 내 몸속으로 들어가면서 어떤 화학적 작용으로 고통을 잠재워 주는 걸까?

 

아님 플라세보 효과처럼 그저 모든 것은 나의 마음에서 비롯된 것일까?

 

알 수는 없지만 이런 약을 개발하여 우리의 고통을 치유하는 의약품을 개발하는 기업들을 보면 경외감이 느껴진다.

 

약이 없더라면 얼마나 고통 속에서 오래 살아가야 할지... 그것도 자연치유로, 상상만 해도 괴롭다.

 

 

 

특히 헬스케어나 의료부문 섹터의 경우, 갈수록 전세계적으로 교육받은 사람들이 늘어나면서

 

웰빙 등 건강에 관심을 많이 가질 수밖에 없는 시대이기에 산업부문 전망이 좋은 편이다.

 

4차 산업과 더불어 헬스케어 부분도 핵심 미래 성장 산업부문 일 것으로 생각한다.

 

 

 

내가 일을 안 해도 돈을 벌어주는 패시브 인컴이 필요한 디지털노마드라면

 

배당 주식을 많이 알아보는 게 좋을 듯하다.

 

돈이 돈을 벌어주는 구조, 바로 배당이 아닐까?

 

거기다 배당을 해마다 높여서 준다면?

 

수익 파이프라인으로써 이만한 것도 없지 싶다.

 

 

 

미국 기업이 배당을 잘 주기에 헬스케어 섹터에서 배당 신뢰도가 높은 기업을 찾아보았다. 

 

애브비라는 기업인데, 지금부터 한번 살펴보자

 

애브비 기업정보

애브비는 애벗 래버러토리스의 기업 분사를 통해 설립되었다.

 

2011년에 애벗 래버러토리스에서 분사 계획을 발표했고 의료기기 분야는 애벗 연구소에서 제약 분야는 애브비로 한다는 것이었다. 

 

2013년 1월 1일 발효되어 애브비는 공식적으로 ABBV로 상장되었다.

 

 

애브비 기업 개요

• 설립: 2013년 1월 1일
• 본사: 미국 
• 산업 분야: 제약
• 매출액: 2023년 기준, 약 543억 달러

 

사업 부문

 

제약 사업:

 

혁신적인 의약품 및 치료법의 연구 개발, 제조, 판매하는 사업부문으로 운영되며,

 

제품으로는 면역학 제품의 휴미라, 종양학 제품의 임브루비카, 그 외 에스테틱 제품, 신경과학 제품, 아이케어 제품 등 이 있습니다.

 

이중 휴미라가 애브비에서 매출이 가장 크 기여를 하는 제품인데, 23년 기준 총순수익의 27%를 차지했다고 한다.

 

 

종목 정보

구분	티커	시가총액	섹터	PER	PBR	ROE
애브비	ABBV	$ 2,760.2억	헬스케어	46.1배	34.5배	56.3%

 

 

매출액은 우상향 하다가 23년 기준 조금 감소했다.

 

10-K 보고서에 의하면 휴미라 매출이 32% 감소했다고 한다. 미국에서의 23년 1월 31일 독점권 상실했다고 나오는데, 그로 인한 매출 감소로 보인다. 

 

앞에서도 휴미라가 애브비의 가장 큰 매출 제품인데 그동안 독점권으로 상당한 수익을 얻어왔지만 상실되었으니 앞으로 다른 시장과의 경쟁에서 뒤처지지 않는 경쟁력이나 다른 제품을 통한 틈새시장등을 노려야 될 것 같다.

 

영업이익도 매출 감소에 따라 감소한 모습이고, 그래도 잉여현금흐름은 23년 조금 감소했지만 여전히 탄탄한 모양새이다. 

 

문제는 부채비율인데, 보다시피 이게 맞나 싶을 정도로 엄청난 부채율이다. 나도 처음에 보고 이게 가능한 부채비율인 건지 의아했었다.

 

그래서 10-K 사업보고서를 살펴보았다.

 

부채 상세 현황

 

네모박스를 보면 애브비의 23년 유동부채 및 장기부채가 총자본에 비해 엄청나다는 것을 알 수 있다.

 

자산 대부분이 부채로 이루어진 게 아닌가 싶을 정도다.

 

특히 가장 큰 부채인 장기부채 및 금융리스 채무 부분이 세부내역이 어떤지 바로 아래표에서 한번 보자.

 

 

24년 만기 채권외에도, 25년 만기 채권, 26년, 27년, 28년, 29년까지 계속 갚아야 될 부채가 있다가

 

30년에서 34년 사이는 갚아야 될 부채가 보이지 않아서 이때는 다시 부채 비율이 일시적으로 낮아질 것으로 보인다.

 

그리고 35년부터 49년까지 다시 상환 만기일이 돌아오므로 쭉 부채비율이 높아질 것 같다.

 

네모박스친 부분은 24년에 만기가 되는 채권을 표시해 둔 것이다.

 

만기 채권을 좀더 알아보기 쉽게 아래 표에서는 장기부채의 만기 금액의 합계가 나와있다.

 

 

장기부채의 만기에 표시해 놓은 빨간색 네모박스는 24년 만기일 즉, 23년 기준으로 갚아야 하는 부채이다. 

 

2024년의 장기부채의 만기로 약 71억 달러를 갚게 된다. 이후에도 얼마를 갚아야 하는지 알 수 있다.

 

그런데 과연 무엇 때문에 이렇게 많은 돈을 빌렸을까? 애브비의 변명을 들어보자면 인수 및 기타 약정 때문이라고 한다.

 

여러 가지가 있지만 대표적인 인수는  2023년 12월 6일  Cerevel Therapeutics Holdings, Inc. 인수하는 계약이 있다.

 

계약 체결 조건에 따라 AbbVie는 Cerevel Therapeutics의 모든 발행주식을 주당 45달러에 현금으로 인수하며 총가치는 약 87억 달러에 달한다고 한다.

 

대략 9개가 넘는 회사를 인수를 해오고 있는 중이다 보니, 자금이 엄청 필요하게 되는 것이다..

 

 

 

2024.05.11 - [재테크] - [미국 배당주 종목(50년 이상)]5. 존슨앤존슨(JNJ)

[미국 배당주 종목(50년 이상)]5. 존슨앤존슨(JNJ)

 

 

 

애브비 배당정보

배당지급(월)	배당증가연수	배당수익률(연)	1주당 배당금(연)	배당성향	배당성장률(5년)
2, 5, 8, 11	52년	3.9%	$5.92	48.65%	8.34%

 

애브비는 분사 이전 연수까지 포함하여 배당킹 종목으로 분류되어 있다..

 

배당지급일은 2월 , 5월, 8월, 11월 분기별 배당이며, 

 

50년 이상 배당을 증가해서 지급하고 있는 기업이고, 특히 5년간의 배당성장률이 8.34%로 제법 높은 축에 속하는 것 같다. 

 

디지털노마드 라이프를 추구한다면 특히 배당성장률이 높다면 더 좋을 것이다. 기업이 배당금을 해마다 높여 준다는 것이기 때문에 더 높은 현금흐름을 창출할 수 있기 때문이다.

 

구분	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년	2020년	2021년	2022년	2023년
배당지급내역	1.66$	2.02$	2.28$	2.54$	3.59$	4.28$	4.72$	5.2$	5.64$	5.92$

 

 

애브비의 경우 기업 자체 매출액이 탄탄하여 부채를 갚을 여력이 충분하다면 장기적으로 봤을 때는 이런 인수합병을 통한 기업 경쟁력 향상으로 더 강한 경쟁력을 갖출 수도 있을 것 같다.

 

하지만 현재 매출 순익의 27%나 차지했던 핵심 제품인 휴미라의 독점권 상실 등 기업의 경쟁력이 앞으로 약화될 수 있는 문제도 있는 만큼 좀 더 주의 깊게 지켜봐야 될 것으로 생각된다.

 

 

 

 

[미국 배당주 종목(50년 이상)]4. 유니버설(UVV)

 

 

[미국 배당주 종목(50년 이상)]3. 호멜 푸드(HRL)

 

 

[미국 배당주 종목(50년 이상)]2. 고먼 러프(GRC)